Мировой валютно-финансовый рынок

Одним из методов финансово-кредитной политики Центрального банка какой-либо страны, сконцентрированного на предотвращении нежелательного падения либо укрепления национальной валюты, является интервенции на валютном рынке. Проводится за счет использования валютных резервов. Основная цель – изменить цену национальной валюты: в сторону укрепления либо в сторону послабления, для того чтоб стабилизировать курс главной валюты государства.

Механизм интервенций на валютном рынке очень прост. Если курс национальной валюты по отношению к иностранным нужно укрепить, Центробанк реализует большие транши иностранной валюты, если наоборот, ослабить – скупает.

Вообще, интервенции на рынке сильнейший инструмент регулирования, используемый исключительно в самых крайних случаях.

Виды интервенций:

— реальные – когда действительно выполняется скупка/реализация валюты;

— фиктивные – Центробанк только декларирует свои намерения осуществить данные денежные операции, но фактически не производит их (иногда они могут иметь цель – изменить котировки валют, но это носит краткосрочный характер).

Интервенции также можно рассматривать в зависимости от направленности:

— по рынку – Центральный банк заинтересован в усилении наметившихся тенденций,

— против рынка – Банк желает ее изменить.

Для эффективного проведения валютных интервенций должны быть условия:

• доверительное отношение субъектов рынка политике Центробанка;
• наличие денежного резерва, финансовых возможностей у государства;
• смена значений основных экономико-политических показателей.

Международный валютный рынок

Мировой валютно финансовый рынок – глобальный, охватывающий валютные рынки разнообразных стран мира. У него нет конкретной торговой территории, торги здесь проводятся при помощи систем спутниковых каналов, способных обеспечить связь мировых региональных рынков. Представлен глобальной системой, которая аккумулирует в себе свободные финансовые ресурсы.

Торговые сессии валютой на международном финансовом рынке осуществляются на базе рыночных курсов, устанавливаемых исходя из рыночного спроса, предложения, под влиянием различных макроэкономических показателей.

Главная задача мирового рынка выражается в обеспечении достаточного уровня международной ликвидности, то есть способности быстро на национальном уровне привлечь достаточный объем временно свободных денежных средств на подходящих условиях.

Функции валютно-финансового рынка:

• мобилизация временно свободных средств всевозможных субъектов хозяйствования;
• поддержание взаимодействия продавца и покупателя финансовых ресурсов;
• перераспределение на выгодных условиях свободных денежных средств для более эффективного их использования;
• обеспечивает ликвидность финансовых активов, находящихся в обращении;
• ускоряет процесс обращения капитала субъектов хозяйственной деятельности;
• способствует активизации экономических процессов в государстве.

Рынок «беспрепятственного плаванья»

Свободный валютный рынок — рынок, на котором отсутствуют все валютные ограничения со стороны государства. Это система государственных организационных, экономических, законодательных мероприятий по установлению определенных правил рыночного поведения (регулирование переводов/платежей в валюте, запрет на торговлю валютами, установление валютных коридоров, другое).

Свободный валютный рынок один из наиболее главных звеньев международного хозяйства. Он способен быстро реагировать на малейшие экономические, политические события в государстве. Очень зависит от спекулятивных операций. Ежедневный оборот капитала на таком рынке составляет более четырёх триллионов долларов. Однако, при резких колебаниях в курсах валют ситуация может усложняться.

Когда рынок начинает «лихорадить», валюты различных государств, особенно экономически слабых, могут существенно пострадать. В данном случае, должно вступить государство с комплексом эффективных, наиболее качественных мер воздействия.

Курс валют формируется свободный, то есть «плавающий». Имеет возможность свободно изменяться в зависимости от результатов биржевых торгов.

Что ожидает рынок в будущем?

Мировой кризис финансовой сферы существенно повлиял на валютный рынок. Он по-прежнему остается нестабильным. Однако, при этом объемы сделок растут. Если на сегодня оборот составляет более 4-х триллионов долларов, то согласно прогнозов зарубежных аналитиков он может возрасти до десяти триллионов.

Неустойчивое финансовое состояние рынка определено кризисом более рискованных активов, переходом средств инвесторов на более безопасные финансовые инструменты. Поэтому, снижаются международные финансовые индексы, обесцениваются ценные бумаги, в частности акции, растет стоимость товаров.

Такое положение приводит к тому, что рекордно растет стоимость золота. Этот драгоценный метал всегда считался вещественной ценностью. Однако, большой финансовый поток средств в данный метал вызывает перенасыщение спроса, что приводит к сильным колебаниям его стоимости.

Также, ситуацию на рынке валют усугубляет отсутствие альтернативной валюты по отношению к доллару. Являясь мировой валютой, удельный вес в общем обороте денежных операций занимает более пятидесяти процентов. На самом деле он давно уже ничего не стоит. Федеральная резервная система искусственно «подкачивает» поддельной ценностью доллар, увеличивая с каждым разом эмиссию, тем самым осложняя ситуацию на финансовых рынках.

Несмотря на увеличивающиеся с каждым годом объемы, перспективы валютного рынка не радужны. Вроде бы, с одной стороны, увеличиваются объемы, но с другой – все сильнее становится кризис. Что ведет к дестабилизации, отсутствию какого-либо рыночного развития. Поэтому, прогнозировать какие-то перспективы тяжело. Время покажет!